На мой вкус первый вариант с "И" лучше звучит Красивый анафорический повтор получается: с "и" начинается последняя строчка первой строфы, потом вся вторая строфа и первая строчка последней строфы. На мой взгляд, вполне сойдет за художественный прием

На солнечной опушке
В малюсенькой избушке
Живёт весёлый гномик.
И любит он свой домик.

А всё на той опушке:
И травы, и волнушки,
Вот реченька, и ели
Из вкусной карамели...

И любит гном местечко,
Где домик, и где речка...
Где всё из карамели:
Волнушки, травы, ели...

вот уменьшила в тексте букву и .рада что вам понравился стишок!

Очень милый стишок! Если вы не против, можно немного поработать над многочисленными"и"? Но и так детям будет"вкусно" запоминать. Успехов.